導(dǎo)讀

近日，2023第十屆中關(guān)村金融科技論壇年會(huì)在“云端”舉辦，IMI學(xué)術(shù)委員、國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任、中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所研究員、支付清算研究中心主任楊濤受邀參會(huì)并發(fā)表了題為“金融科技發(fā)展趨勢(shì)與重點(diǎn)分析”的演講。楊濤從金融科技技術(shù)、行業(yè)、應(yīng)用產(chǎn)品以及風(fēng)險(xiǎn)管理等重點(diǎn)領(lǐng)域?qū)鹑诳萍及l(fā)展的新趨勢(shì)分別進(jìn)行了深度分析。與此同時(shí)，在基于對(duì)金融科技發(fā)展現(xiàn)狀的分析基礎(chǔ)上，對(duì)金融科技未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)和關(guān)注的重點(diǎn)提出了四點(diǎn)建議：第一，要推動(dòng)底層應(yīng)用技術(shù)的創(chuàng)新與發(fā)展。第二，要基于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的新發(fā)展格局，深度培育發(fā)掘客戶(hù)需求。第三，要以場(chǎng)景金融的創(chuàng)新來(lái)承載新金融功能的落地。第四，全面完善金融科技的監(jiān)管治理與生態(tài)。

以下為演講實(shí)錄：

當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展進(jìn)入了一個(gè)全新的歷史階段，經(jīng)過(guò)多年的金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，新技術(shù)、數(shù)字化與金融業(yè)務(wù)、金融功能、金融要素的融合越來(lái)越深入。我們通過(guò)對(duì)金融科技技術(shù)、行業(yè)、應(yīng)用的產(chǎn)品以及風(fēng)險(xiǎn)管理等重點(diǎn)領(lǐng)域發(fā)展現(xiàn)狀的分析，為金融科技未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)和關(guān)注重點(diǎn)提出幾點(diǎn)建議。

01

從技術(shù)角度來(lái)看，需重新梳理和審視可用于金融的科技探索

從大數(shù)據(jù)、人工智能、互聯(lián)技術(shù)、分布式技術(shù)以及安全技術(shù)這幾個(gè)視角來(lái)看，它自身的技術(shù)規(guī)律性特征以及在金融領(lǐng)域的應(yīng)用都在發(fā)生一些全新的變化。

第一、大數(shù)據(jù)。當(dāng)前，數(shù)據(jù)已經(jīng)成為最重要的生產(chǎn)要素，成為我們國(guó)家基礎(chǔ)性的戰(zhàn)略資源。為了深度激發(fā)數(shù)據(jù)作為要素的核心動(dòng)力，就需要在新形勢(shì)下，無(wú)論從技術(shù)本身，還是從技術(shù)應(yīng)用的制度規(guī)則方面進(jìn)行更多的探索。尤其可以看到，業(yè)界的主體正在致力于充分釋放大數(shù)據(jù)容量大、類(lèi)型多、速度快、精準(zhǔn)度、精度準(zhǔn)、價(jià)值高的五維特征，在金融領(lǐng)域已經(jīng)涌現(xiàn)出一大批優(yōu)秀的實(shí)踐的案例。

第二、人工智能。人工智能已經(jīng)成為發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)最重要的核心驅(qū)動(dòng)力，也是支撐其他領(lǐng)域創(chuàng)新的數(shù)字底座。在技術(shù)方面，超大規(guī)模的預(yù)訓(xùn)練模型成為當(dāng)前人工智能發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域，未來(lái)有可能形成大小模型與云邊協(xié)同發(fā)展的智能體系。與此同時(shí)人工智能的治理也變得越來(lái)越重要，發(fā)展可信的AI成為核心的內(nèi)容。同時(shí)就金融領(lǐng)域來(lái)看，人工智能與金融領(lǐng)域客戶(hù)服務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新、運(yùn)營(yíng)管理、風(fēng)險(xiǎn)防控等業(yè)務(wù)場(chǎng)景深度融合，對(duì)金融服務(wù)全流程進(jìn)行模式重塑和智能賦能，由此也成為我們談金融科技創(chuàng)新成為金融領(lǐng)域全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要源泉和驅(qū)動(dòng)力量。

第三、互聯(lián)技術(shù)?；ヂ?lián)技術(shù)包括移動(dòng)互聯(lián)和物聯(lián)網(wǎng)，從信息基礎(chǔ)設(shè)施、技術(shù)和場(chǎng)景生態(tài)等不同的角度來(lái)看，當(dāng)前我們國(guó)家發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)包括數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化兩大方向。為了進(jìn)一步推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，應(yīng)該說(shuō)互聯(lián)技術(shù)在其中發(fā)揮了越來(lái)越重要的作用，它的技術(shù)成熟度、應(yīng)用廣泛度也是越來(lái)越高。

第四、分布式技術(shù)。分布式技術(shù)包括云計(jì)算和區(qū)塊鏈技術(shù)。從云計(jì)算來(lái)看，云原生的理念已經(jīng)被行業(yè)廣泛的接受，并且對(duì)整個(gè)行業(yè)帶來(lái)全新的驅(qū)動(dòng)力。在相關(guān)領(lǐng)域跟云原生的結(jié)合也變成了一個(gè)很必然的趨勢(shì)。同時(shí)在金融科技領(lǐng)域存量的云環(huán)境比較多，怎么樣高效整合現(xiàn)有的資源來(lái)形成合力，這也是一個(gè)問(wèn)題，未來(lái)一段時(shí)間混合云應(yīng)該是比較持續(xù)的市場(chǎng)需求。在區(qū)塊鏈領(lǐng)域經(jīng)歷了多年的創(chuàng)新演進(jìn)和大浪淘沙，一方面技術(shù)跟商業(yè)模式仍然在探索過(guò)程當(dāng)中，另一方面也已經(jīng)出現(xiàn)了很多成熟的案例，而且不僅僅是過(guò)去單純的使用分布式技術(shù)來(lái)嵌入到某些產(chǎn)品或者業(yè)務(wù)當(dāng)中，而且逐漸形成了一個(gè)比較完整的體系。建設(shè)思路也從單一的系統(tǒng)往全局的中臺(tái)化進(jìn)行發(fā)展，這也是值得我們關(guān)注的積極現(xiàn)象。

第五、安全技術(shù)。安全技術(shù)同樣是各方比較關(guān)注的一個(gè)重要領(lǐng)域，也是受到行業(yè)矚目的一個(gè)重要方向。伴隨著包括個(gè)人信息保護(hù)法等一系列重要法律法規(guī)，還有行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的出臺(tái)，對(duì)于隱私保護(hù)跟數(shù)據(jù)安全治理相關(guān)的這些安全技術(shù)提出了更為全面的要求。我們也觀察到，這兩年無(wú)論是行業(yè)推動(dòng)的金融科技創(chuàng)新，還是相關(guān)的一些部門(mén)推動(dòng)的一些金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)，所應(yīng)用的技術(shù)很大層面上都是與各種各樣的安全技術(shù)密切相關(guān)。

02

從行業(yè)視角來(lái)看，金融科技與傳統(tǒng)金融業(yè)有效的融合，將進(jìn)一步驅(qū)動(dòng)金融子行業(yè)快速的發(fā)展與演變

我們可以從銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)以及信托業(yè)的角度進(jìn)行觀察。

第一、銀行業(yè)。從銀行業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展來(lái)看，隨著中國(guó)人民銀行印發(fā)《金融科技發(fā)展規(guī)劃(2022-2025年)》和和銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的指導(dǎo)意見(jiàn)》的出臺(tái)，在市場(chǎng)自身多年的數(shù)字化變革的基礎(chǔ)上，現(xiàn)有這方面的成就越來(lái)越突出。比如說(shuō)在戰(zhàn)略布局方面，大量的商業(yè)銀行都根據(jù)自身的情況，制定了適合自己的數(shù)字化發(fā)展戰(zhàn)略，對(duì)轉(zhuǎn)型方向進(jìn)行全面的部署。同時(shí)像金融科技子公司、直銷(xiāo)銀行、開(kāi)放銀行這樣一些組織架構(gòu)的探索還在繼續(xù)，基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的投入也在加深。同時(shí)基于開(kāi)放式平臺(tái)的視野，商業(yè)銀行也越來(lái)越加深與政府企業(yè)等各方的合作。

從服務(wù)水平來(lái)看，金融科技的應(yīng)用也在全面提升了銀行服務(wù)客戶(hù)服務(wù)實(shí)體的能力，同時(shí)還提高了服務(wù)效率，降低了服務(wù)成本。在風(fēng)控能力建設(shè)方面，同樣也是銀行在推動(dòng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)以及應(yīng)用金融科技發(fā)展過(guò)程當(dāng)中，自身就需要有效的利用新技術(shù)來(lái)更好的管理風(fēng)險(xiǎn)提升應(yīng)對(duì)從宏觀到微觀各方面風(fēng)險(xiǎn)的防范能力。同樣我們從直觀的研發(fā)投入方面，也可以看到商業(yè)銀行金融科技專(zhuān)利的申請(qǐng)數(shù)量也在不斷增長(zhǎng)，而且主要圍繞像人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算和大數(shù)據(jù)這四類(lèi)技術(shù)展開(kāi)，并且客觀來(lái)看，在整個(gè)銀行領(lǐng)域也呈現(xiàn)強(qiáng)弱分明的特點(diǎn)，頭部的機(jī)構(gòu)投入越來(lái)越大，與之相應(yīng)，他們?cè)诮鹑诳萍及l(fā)展當(dāng)中得到的回報(bào)也是越來(lái)越明顯。

第二、證券業(yè)。除了銀行業(yè)之外，證券業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展這兩年也是在不斷加快。比如在IT治理方面，證券行業(yè)的整個(gè)規(guī)劃的體系，科技發(fā)展的思路，資源的投入，整個(gè)生態(tài)應(yīng)該說(shuō)逐步建立起來(lái)。在監(jiān)管的支持方面，生態(tài)的支持方面，規(guī)則也越來(lái)越清晰;在系統(tǒng)建設(shè)方面能力也不斷的在強(qiáng)化。整體來(lái)看，整個(gè)資本市場(chǎng)的金融科技發(fā)展已經(jīng)逐漸不再是過(guò)去僅僅基于系統(tǒng)或基于渠道而展開(kāi)，而更多與證券行業(yè)的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、業(yè)務(wù)發(fā)展密切相關(guān)，與整個(gè)資本市場(chǎng)內(nèi)在的功能密切相關(guān)。

根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)在2021年底做的調(diào)查，我們也可以看到，數(shù)字化轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為眾多證券公司的戰(zhàn)略的核心內(nèi)容。而且近年來(lái)應(yīng)該說(shuō)證券行業(yè)雖然說(shuō)也遇到了經(jīng)濟(jì)周期市場(chǎng)自身的諸多挑戰(zhàn)，但是無(wú)論是在人才還是技術(shù)系統(tǒng)等等各方面的投入還是在持續(xù)增長(zhǎng)的。

第三、保險(xiǎn)業(yè)。保險(xiǎn)業(yè)在科技創(chuàng)新領(lǐng)域也呈現(xiàn)一些新的趨勢(shì)和特點(diǎn)。比如說(shuō)保險(xiǎn)中臺(tái)建設(shè)成為數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要路徑，消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)越來(lái)越受到重視，數(shù)據(jù)安全的管理體系構(gòu)建也成為各方關(guān)注的重心。再比如像健康保險(xiǎn)創(chuàng)新，依托于新技術(shù)也進(jìn)入到一個(gè)新的階段，整個(gè)保險(xiǎn)科技的發(fā)展已經(jīng)逐漸進(jìn)入了一個(gè)全域數(shù)字化的新階段，也就是意味著依托于數(shù)字化跟新技術(shù)，把原有的保險(xiǎn)服務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值鏈不斷進(jìn)行重構(gòu)。當(dāng)然這還需要整個(gè)行業(yè)的共同努力。

第四、信托業(yè)。近幾年，信托行業(yè)擁抱金融科技的程度也是在不斷的提升，據(jù)了解各家信托公司都以建立規(guī)范化、規(guī)?；?、健全完善的信息系統(tǒng)為保障目標(biāo)，越來(lái)越多的信托公司在近年來(lái)明確將數(shù)字化轉(zhuǎn)型列為公司重要戰(zhàn)略，通過(guò)邀請(qǐng)第三方公司提供戰(zhàn)略咨詢(xún)，借助專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)力量，推動(dòng)公司商業(yè)模式創(chuàng)新變革，提升客戶(hù)服務(wù)能力。我們根據(jù)信托業(yè)協(xié)會(huì)金融科技專(zhuān)委會(huì)這樣一個(gè)調(diào)研可以看到，2019-2021年，行業(yè)跟科技方面的累計(jì)投入達(dá)到了60億元以上，行業(yè)的平均投入從2,516萬(wàn)元提高到3300多萬(wàn)元，對(duì)比銀行證券這些同業(yè)仍然存在一定的差距，但是逐漸增長(zhǎng)的趨勢(shì)還是非常明顯的，而且科技投入特別集中于跟家族信托、資產(chǎn)管理、財(cái)富管理等等這樣一些比較有前景的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，是密切相關(guān)的。

03

從業(yè)務(wù)角度來(lái)看，需關(guān)注金融科技如何帶來(lái)新的服務(wù)與產(chǎn)品

第一、支付清算。如果看支付清算的話(huà)，它其實(shí)相比于其他領(lǐng)域，它的數(shù)字化程度還是比較高的，起步也比較早。整個(gè)中國(guó)支付清算領(lǐng)域，尤其是在零售支付領(lǐng)域，這些年創(chuàng)新與發(fā)展事實(shí)上在全球都走到了前列，但是我們也可以看到我們國(guó)家的支付產(chǎn)業(yè)參與主體眾多，產(chǎn)業(yè)鏈非常復(fù)雜，在新的情況下，如何進(jìn)一步優(yōu)化這個(gè)產(chǎn)業(yè)生態(tài)，如何在更好的實(shí)現(xiàn)支付領(lǐng)域技術(shù)創(chuàng)新與有效需求滿(mǎn)足之間的融合，如何更好地走向國(guó)際化，都成為新形勢(shì)下支付科技面臨的新挑戰(zhàn)。

第二、數(shù)字貨幣。無(wú)論是從私人數(shù)字貨幣還是央行法定數(shù)字貨幣的角度來(lái)看，當(dāng)前都成為各國(guó)關(guān)注跟研究的重點(diǎn)問(wèn)題。比如最近FCA發(fā)的一個(gè)報(bào)告顯示，在歷年當(dāng)中累計(jì)納入到監(jiān)管沙箱的創(chuàng)新領(lǐng)域，其中很大一部分其實(shí)是跟加密數(shù)字貨幣也是密切相關(guān)的，所以這一領(lǐng)域也值得我們進(jìn)一步關(guān)注。

第三、存貸款與資本籌集。存貸款與資本籌集類(lèi)的金融創(chuàng)新，主要是那些與新技術(shù)密切相關(guān)的新興的融資與資源配置模式的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，比如說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融、供應(yīng)鏈金融，這兩個(gè)領(lǐng)域應(yīng)該說(shuō)不僅是與金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要方向相關(guān)，而且也與當(dāng)前在新形勢(shì)下如何更好地服務(wù)于居民，服務(wù)于產(chǎn)業(yè)鏈，都是密切相關(guān)的、重要的創(chuàng)新方向。

第四、投資管理。我們可以看到，在新的情況下，無(wú)論是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)還是新興的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，都越來(lái)越愿意借助科技手段來(lái)打造數(shù)字化的財(cái)富管理平臺(tái)。而且如果說(shuō)基于金融支持共同富裕的角度來(lái)看，很重要的一點(diǎn)是支持中產(chǎn)階級(jí)，以中等收入人群規(guī)模的擴(kuò)大，與之相應(yīng)的財(cái)富管理，當(dāng)擁抱新技術(shù)之后降低了門(mén)檻，同樣也與我們金融支持共同富裕的目標(biāo)更有效銜接在一起。

04

我們需要深度識(shí)別金融科技發(fā)展當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)，更有效地利用市場(chǎng)化手段來(lái)改善風(fēng)險(xiǎn)管理模式，同時(shí)推動(dòng)監(jiān)管科技與合規(guī)科技的進(jìn)一步發(fā)展

在新的情況下，需考慮我們現(xiàn)有推動(dòng)的中國(guó)版的監(jiān)管沙盒的試點(diǎn)，如何進(jìn)一步的優(yōu)化，如何進(jìn)一步的提升，把它作為一項(xiàng)可持續(xù)科學(xué)有效的制度安排，同時(shí)借鑒FCA發(fā)起的“全球金融創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)”的機(jī)制，我們也可以主動(dòng)搭建或者積極參與跨境的監(jiān)管商和合作與協(xié)調(diào)機(jī)制，這些都是值得關(guān)注的方向。

總之，未來(lái)一段時(shí)間，金融科技的發(fā)展趨勢(shì)和重點(diǎn)需要關(guān)注以下幾個(gè)方面：第一，要推動(dòng)底層應(yīng)用技術(shù)的創(chuàng)新與發(fā)展，這也是過(guò)去我們國(guó)家金融創(chuàng)新在全球來(lái)看還是有所不足的地方。第二，要基于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的新發(fā)展格局，來(lái)深度的培育跟發(fā)掘客戶(hù)需求，更好地在新形勢(shì)下，有效支持中國(guó)式現(xiàn)代化。第三，以場(chǎng)景金融的創(chuàng)新來(lái)承載新金融功能的落地，更好地的無(wú)論是在c端還是在數(shù)字產(chǎn)業(yè)化以及產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的B端方面，把金融科技發(fā)展的大方向更好地跟具體落地的場(chǎng)景有效結(jié)合在一起。第四，全面完善金融科技的監(jiān)管治理與生態(tài)，更好地為金融科技創(chuàng)新奠定更優(yōu)的土壤。